Opções de FX Sobre Opções de FX Adquira exposição aos movimentos da taxa em algumas das moedas globais mais negociadas. Aplica as mesmas estratégias de negociação e de cobertura que você usa para opções de patrimônio e índice, incluindo spreads com até dez pernas. As opções ISE FX são liquidadas em dinheiro em dólares norte-americanos e exercícios de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de sua conta corretora existente. O comércio de opções de FX abre às 7:30 da manhã (hora de Nova York) e fecha às 16h15. Especificações do produto PREÇOS DE PONTOS Os preços spot são baseados nas taxas de câmbio relatadas pela SEIS. As taxas são escaladas usando modificadores, conforme mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Esta tabela resume o modificador de taxa para cada par. Para visualizar as especificações do produto, clique no símbolo. 125,57 (1,2557 X 100) 175,91 (1,7591 X 100) 116,12 (1,1612 X 100) 108,71 (1,0871 X 100) 77,82 (0,7782 X 100) 61,24 (0,6124 X 100) 133,46 (13,346 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 ( 0,7957 X 10) 86,68 (0,8668 X 100) 147,04 (1,4704 X 100) 160,06 (1,6006 X 100) 71,79 (0,71,79 X 100) TABELA DE MOEDA E TAXAS HISTÓRICAS Os investidores podem acessar as taxas subjacentes para as Opções FX de vários fornecedores líderes de dados de mercado E sites financeiros, incluindo Bloomberg, Reuters e Yahoo Finance. Estratégias de negociação Os investidores têm mais opções e flexibilidade para proteger seu risco de exposição cambial. As Opções de FX permitem o mesmo núcleo de negociação e estratégias de hedge usadas com opções em ações, ETFs e índices. Uma maneira simples de lembrar o tipo de opção que você precisa comprar é focar a moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda da cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. O USD (baseado em USD) está disponível para todos os dez pares. Por exemplo, se você espera que o dólar se fortaleça contra o iene - você compra chamadas YUK. Se você espera que o dólar enfraqueça contra o iene - você compra o YUK coloca. Na convenção US (inversa), se você espera que o euro se fortaleça em relação ao dólar, você compra chamadas EUU. Se você está esperando o euro enfraquecer em relação ao dólar, você compra EUU coloca. Opção de compra para idéias direcionais Compra de opções para hedgers genuínos Diferenças de crédito para a receita Spreads para hedgers genuínos Ver estratégias de negociação Perguntas frequentes O que são opções de FX Opções de FX são valores cotados em bolsa que são negociados no International Securities Exchange, uma troca de opções de US. Com as Opções de FX, os investidores têm exposição aos movimentos das taxas em algumas das moedas mais negociadas e podem aplicar as mesmas estratégias de negociação e hedge que utilizam para opções de patrimônio e índice, incluindo spreads com até dez pernas. Atualmente, as opções de FX estão listadas em 10 pares de moedas, com duas convenções oferecidas por quatro pares. A convenção monetária baseada em USD, ou por EUA, está disponível para os dez pares e permite aos investidores expressar suas opiniões sobre a força ou fraqueza do dólar americano em relação às moedas globais. A convenção monetária dos EUA é o inverso da convenção baseada em USD. As Opções de FX são liquidadas em dinheiro em dólares norte-americanos, exercícios de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente a partir de uma conta de corretagem habilitada para opções. Quais são as vantagens das opções cotadas em bolsa. Com as opções listadas na troca, os investidores obtêm preços exibidos na transparência do preço total e os tamanhos das cotações são sempre acionáveis. Além disso, o risco de crédito da contraparte é quase totalmente eliminado porque as Opções de FX são emitidas e liberadas através da Corporação de compensação de opções (OCC). O OCC fornece uma função vital, atuando como garante, garantindo que as obrigações dos contratos sejam cumpridas. Por que trocar as opções FX versus Spot FX Um dos principais benefícios para o comércio de Opções FX versus Spot FX é que as opções oferecem aos investidores uma enorme versatilidade, incluindo uma ampla gama de preços de exercício e meses de vencimento disponíveis para negociação. Os investidores podem implementar estratégias de uma única e multi-perna, dependendo do seu risco e tolerância de recompensa. Os investidores podem implementar previsões de mercado otimistas, baixas e mesmo neutras com risco limitado. As Opções de FX também oferecem a capacidade de proteção contra perda de valor de um ativo subjacente. Uma vez que as Opções FX são emitidas e liberadas através do OCC, o risco de crédito do contraparte é quase totalmente eliminado. Onde posso trocar esses produtos? As Opções de FX são negociadas no International Securities Exchange e podem ser negociadas através de todas as contas de corretagem habilitadas para opções. Onde posso obter as cotações das Opções FX As cotações das Opções FX estão disponíveis em vários fornecedores de dados de mercado e sites financeiros, incluindo Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Qual é o benefício da liquidação em dinheiro e como isso funciona? A liquidação em dinheiro elimina a necessidade de manter a moeda estrangeira real, tornando o processo muito mais direto. Os investidores podem, na verdade, negociar fora de seus cargos até a vencimento sexta-feira, que é a terceira sexta-feira do mês de vencimento às 12:00 da manhã (New York Time). O valor de liquidação é determinado no último dia de negociação (geralmente uma sexta-feira), com base na taxa de spot intra-dia WMReuters correspondente às 12 horas do meio-dia de Nova York. Quais as estratégias de opções que posso implementar para opções de FX Os investidores podem adotar as mesmas estratégias comerciais que usam para opções de equidade, bem como funcionalidades de propagação sofisticadas, como spreads verticais, straddles, strangles, condors e borboletas. Por que as opções de FX são oferecidas em convenções duais Os investidores têm diferentes perspectivas, alguns se parecem com o dólar americano, enquanto outros se parecem em termos do euro ou da libra britânica. Ao oferecer uma dupla convenção, os investidores agora têm opções adicionais e flexibilidade para proteger sua exposição cambial. O ISE atualmente lista as opções FX em 10 pares de moedas. O USD, ou por EUA, está disponível para todos os 10 pares e permite que os investidores expressem suas opiniões sobre a força ou fraqueza do dólar americano em relação às moedas globais. A convenção monetária dos EUA é o inverso da convenção monetária baseada em USD. Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que atualmente utilizam para equidade e opções de índice, incluindo spreads com até quatro pernas. Eu compro chamadas ou coloca para implementar minha previsão Uma maneira simples de lembrar que tipo de opção você precisa comprar é focar a moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda da cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. Aqueles que são otimistas na moeda base devem comprar chamadas. Aqueles que são baixos na moeda base devem comprar itens. Há várias outras maneiras pelas quais os investidores podem negociar suas opiniões, dependendo da moeda base. As Opções de FX com base em USD ou USD permitem que os investidores troquem suas opiniões sobre o dólar americano em relação ao dólar canadense (Símbolo: CDD). Ao negociar este produto, um investidor que é otimista com o dólar americano e, portanto, com base no dólar canadense, compraria chamadas CDD. Por outro lado, um investidor que é descendente do dólar dos Estados Unidos e otimista do dólar canadense compraria CDD. Se um investidor desejasse negociar usando a convenção monetária dos EUA para o Euro (Símbolo: EUU), e era otimista no euro - a moeda base - e com base no dólar americano, eles comprariam chamadas EUU. Um investidor que sofre de baixa no euro e otimista com o dólar americano compraria UEU. Como os gregos podem ser aplicados às opções FX Os gregos podem ajudar os investidores a compreenderem melhor o risco e a recompensa potencial de uma posição da opção FX e fornecer uma maneira de medir a sensibilidade de um preço de opções (FX) a fatores quantificáveis. Os modelos de opções (gregos) permitem aos investidores quantificar vários riscos de opções, sendo o mais popular o Delta. Delta mede a taxa de valor da opção em relação às mudanças no preço do par subjacente. Os outros gregos também se aplicam de forma semelhante às opções de equidade (Gamma, Theta, Rho e Vega). O que afeta o movimento do par de divisas Opções FX As avaliações de moeda são um produto de muitos fatores, e não apenas uma única entrada. O mercado de câmbio é impactado por fatores macroeconômicos, tais como taxas de juros, PIB, produtividade e fluxos de investimento. Existe uma relação simbiótica entre esses fatores fundamentais fundamentais e os mercados cambiais. Como faço minha previsão de preços para opções de FX Esta é uma escolha pessoal para cada investidor. Alguns empregam análises fundamentais, enquanto outros buscam análise técnica (gráficos) como Fibonacci, velas ou médias móveis. Alguns investidores usam uma mistura de análise fundamental e técnica. Eu entendo que as opções de FX são quotExercisedquot em estilo europeu, mas podem ser compradas e vendidas antes do vencimento, a fim de bloquear um lucro ou cortar uma perda como opções de capital. Sim, as opções de FX podem ser negociadas ao longo do dia e não Precisa ser mantida até o vencimento. Como eles são de estilo europeu, o que significa que eles não podem ser exercidos até o vencimento, os investidores que são uma opção curta, não precisam se preocupar com os riscos de exercícios iniciais. Se você é longo ou curto, você pode trocar a sua posição em qualquer momento antes do vencimento. Como os valores do par de Opções FX são calculados Os preços spot são baseados nas taxas de câmbio relatadas pela Reuters. As taxas são escaladas usando modificadores, conforme mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente modificador de taxa de x Para visualizar as especificações do produto para cada par de moedas, clique no símbolo Qual o preço de exercício que devo comprar, dê uma certa visão no par de moedas As opções oferecem tantas opções de investimento, você precisa encontrar o equilíbrio certo, dependendo No seu risco e compensação de recompensa. As opções de compra ou colocação de ITM (em dinheiro) custam mais, mas são as mais sensíveis à taxa de câmbio subjacente (Delta), enquanto as opções OTM (fora do dinheiro) têm menos risco de dólar, mas também deltas inferiores, o que significa Eles têm a menor capacidade de resposta à taxa de câmbio subjacente. ATM (At-the-money) é um híbrido dos dois. Quais os prazos de validade disponíveis para opções de FX As opções de FX estão disponíveis por até quatro meses de curto prazo, além de até quatro meses do ciclo trimestral de março (março, junho, setembro e dezembro). As opções de FX também estão disponíveis por até 10 meses de longo prazo, não há mais de 36 meses. Como o valor do prêmio real calculado Assim como as opções de equivalência patrimonial, ETF, os prêmios das Opções de FX são multiplicados por 100 para obter o valor real do prêmio. Por exemplo, se você comprar uma opção por 2,00, o prêmio total será de 2,00 x 100 ou 200, sem incluir a comissão de corretores. Este prémio é pago em dinheiro (USD) no momento da negociação. Para mais informações sobre as opções FX, visite-nos no isefx. Além disso, se você tiver alguma dúvida, sinta-se à vontade para entrar em contato conosco, os funcionários da FXOptionsiseAdministration voltaram a colocar a necessidade de novos sistemas de negociação para derivados complexos no front burner. Os funcionários estão certos em se preocupar, pois muitos novos produtos financeiros representam contratos entre dois bancos de contrapartes, casas de corretagem, companhias de seguros e fundos de hedge, entre outros, sem o benefício de uma central de câmbio ou câmbio. Esses negócios bilaterais se desenvolvem em um sistema bancário paralelo. Quando a instituição A negocia com B e instituição. À medida que o crédito permanece com sucesso, há um impacto direto na instituição B. Mas há um seguimento no impacto sobre C e D (que negociam bilateralmente com B) e com E e F (que comercializam Bilateralmente com C e D), e assim por diante. É bem sabido que os mercados de futuros e opções organizados utilizam um centro de compensação central bem capitalizado e uma convenção de mark-to-market que impõe uma disciplina diária aos comerciantes e evita que eventos de crédito na empresa A entrem em cascata para as empresas B, C e D. A Famosa ilustração foi em 1995, quando Nicholas Leeson, comerciante de 28 anos da Barings Brothers, perdeu 1,4 bilhão de negociação de futuros do índice Nikkei. As perdas levaram a falência à Barings (uma instituição de 228 anos e Banker to the Queen), mas isso não ameaçou o mercado ou qualquer contraparte. Muito menos conhecido é como a prática histórica do comércio bilateral (e compensação e liquidação bilaterais) representou um grande risco para outro mercado financeiro gigante internacional o mercado de câmbio e como uma nova instituição privada (o CLS Bank) desenvolveu para contrariar esses riscos e Protegem o mercado cambial mesmo diante de uma crise financeira global como a que estamos experimentando. A história é instrutiva para revelar não só a importância da nova instituição quanto à operação estável do mercado cambial (FX), mas também quanto tempo o processo de desenvolvimento de algo comparável para derivados complexos pode assumir. Risco de crédito em transações cambiais É fácil perceber que a negociação cambial envolve muitos riscos. Ao contrário de outros preços dos ativos, as taxas de câmbio são voláteis, de modo que os valores de um comerciante ou posição de gerente de investimento mudam momento a momento. Mas o risco de crédito pode ser um golpe muito mais grave, e mesmo fatal, para um banco comercial. E, por mais que parecido, esse risco é em grande parte devido às diferenças do fuso horário e ao fato de que cada transação cambial tem duas pernas que ocorrem em diferentes países. Suponhamos que um banco dos EUA (Yankee Bank) entre em um comércio FX com um banco japonês (Samurai Bank). Suponha que Yankee venda 100 milhões para Samurai por 1 milhão com entrega na quarta-feira, 25 de fevereiro. No dia da entrega, Yankee providencia entregar 100 milhões para Samurai em Tóquio. Esta entrega ocorre durante o horário comercial de Tóquio, por exemplo, 10:00 horas locais. Quando a perna dos Yankees da transação é concluída, geralmente é 12-13 horas mais cedo em Nova York, o que significa 9 ou 10 p. m. No dia anterior, quando os bancos de Nova York e o Federal Reserve estão fechados. Poderia ser mais 12-13 horas antes do pagamento de 1 milhão de samurais em Nova York. 1 E durante essas 12-13 horas, muitas coisas podem acontecer, incluindo o fracasso do banco Samurai. Se isso acontecesse, o Yankee Bank sofreria uma perda completa após ter pago toda a perna da transação (100 milhões) para Samurai, mas não recebendo nada em troca. Esse cenário pode parecer terrível e improvável. Mas, na verdade, aconteceu no mercado de câmbio, e em mais de uma ocasião, mais famosa em 1974, com o Herstatt Bank, um banco de propriedade privada, com sede em Colônia, na Alemanha. Em 26 de junho de 1974, bancos de contraparte em todo o mundo pagaram marcas deutsche a Herstatt em Colônia esperando que a Herstatt retribuisse e pagasse dólares nos horários bancários locais nos Estados Unidos. Mas Herstatt declarou falência em 26 de junho e nunca cumpriu a perna dessas transações FX deixando inúmeras instituições (por exemplo, Morgan Guaranty Trust, Seattle First National e Hill Samuel) com perdas de dezenas de milhões de dólares cada. Este tipo de risco de crédito pode ser chamado de risco de entrega, mas ao longo dos anos, no mercado de câmbio foi referido como risco de fuso horário ou, mais comumente, risco de Herstatt. Existem dois elementos principais. Primeiro, na década de 1970, os bancos dependiam de um sistema multilateral de compensação. Cada uma das centenas de bancos que negociavam câmbio potencialmente tinha transações de contraparte com centenas de outros bancos, criando milhares de transações bilaterais. Um banco falhado poderia afetar dezenas ou centenas de contrapartes. E em segundo lugar, as diferenças de fuso horário significaram que os bancos mais adiante no dia de negociação de 24 horas estavam em risco de uma falha bancária ocorrendo em um fuso horário anterior. Foram propostas algumas soluções (por exemplo, exigem que os bancos centrais sejam abertos de forma contínua para permitir, pelo menos em teoria, simultaneamente o pagamento e coleta em duas partes do globo) e outros foram implementados (por exemplo, espalhar qualquer transação em vários dias úteis para limitar a exposição a um Falha de entrega em qualquer dia de negociação único). Mas a solução final só chegou quando uma nova instituição, o CLS Bank. Foi desenvolvido na década de 1990 e lançado no outono de 2002. Como o CLS Bank mitiga o risco de entrega no mercado cambial. A inovação que resolveu o problema de risco Herstatt é ao mesmo tempo bastante simples, mas também bastante sofisticada. Pense em uma cena de um filme onde dois personagens desconfiados entram em uma aposta, onde uma condição é que suas apostas são realizadas por um terceiro (ou seja, um corretor honesto) que pode ser confiável para pagar a aposta quando o resultado é determinado. O risco de entrega é assim removido porque ambas as contrapartes pagaram e lançaram seus fundos para um terceiro confiável. Em moeda estrangeira, o CLS Bank usa um sistema de pagamento versus pagamento similar, pelo qual os pagamentos do Yankee Bank para o Samurai Bank (e vice-versa) são pagos ao CLS Bank, não bilateralmente. Somente quando as duas pernas da transação são recebidas, o CLS Bank efetua pagamentos irrevogáveis a ambas as contrapartes. Se uma contraparte não produzir a perna da transação, os outros fundos de contrapartida são devolvidos no total, eliminando assim o risco de Herstatt. O CLS no nome dos bancos é uma abreviatura para liquidação contínua, o método pelo qual o banco coleta continuamente dados de transações de instituições de contraparte de membros e combina com eles para determinar se ambos os lados de uma transação estão concluídos, de modo que a liquidação e pagamento irrevogável final pode ser feito. Outra característica do sistema CLS é a compensação multilateral, o que significa que as transações bilaterais em contrapartes podem ser compensadas para reduzir os pagamentos e fundos reais utilizados no sistema. O CLS estima que sua eficiência de compensação é de cerca de 95, o que significa que, para cada trilhão de dólares do valor bruto, apenas são necessários 50 bilhões de pagamentos de caixa. Para ser eficaz na redução do risco de Herstatt e não na introdução de novos riscos, a garantia de crédito e a eficiência operacional do CLS Bank precisam ser irrepreensíveis. O CLS Bank é uma instituição privada, de propriedade de um consórcio de cerca de 70 bancos membros de 22 países. O CLS Bank tem sede em Nova York e opera de acordo com o regulamento do Federal Reserve Bank. Além de 60 membros do assentamento, mais de 4.000 outras instituições participam do sistema. Atualmente, o CLS Bank lida com operações em 17 moedas elegíveis para CLS entre as contrapartes elegíveis para CLS. O CLS Bank estima que eles lidam com cerca de 95 dos seus proprietários de operações cambiais e 60 de todas as operações cambiais em todo o mundo. No seu horário de pico em setembro de 2008, no meio da crise global, o CLS Bank administrava mais de 1,5 milhão de instruções e liquidava transações com um valor bruto de 8,6 trilhões. Em outras palavras, perto do pico do congelamento em empréstimos interbancários, o CLS Bank estava lidando com um volume recorde de transações FX para milhares de contrapartes e todos tratados por um sistema de pagamento versus pagamento, essencialmente sem risco Herstatt. E como um cão que não castiu, muitos de nós percebemos a atividade e a eficiência do encanamento do CLS que protegeu o mercado de câmbio do congelamento. Os mercados cambiais gastaram comércio durante a crise No outono de 2008, a crise financeira que começou no Estado dos Estados Unidos intensificou-se e assumiu dimensões globais. Os mercados financeiros congelaram à medida que uma crescente lista de instituições financeiras falhasse (por exemplo, Bear Stearns, IndyMac, Fannie Mae, Freddie Mac, Washington Mutual, Lehman Brothers, etc.). Um crescente crescendo de fundamentos econômicos fracos espalhou medo sobre a qualidade e talvez a viabilidade de muitos bem conhecidos jogadores financeiros. Neste contexto, o mercado de câmbio manteve-se vibrante, e os níveis de atividade aumentaram em relação aos anos anteriores. De acordo com a pesquisa de mercado semestral preparada pelo Comitê de Câmbio de Nova York, um grupo da indústria focado em diretrizes de negócios e melhores práticas, o volume total de negociação de FX em Nova York cresceu 8,7 em outubro de 2008 em relação ao ano anterior. E as transações FX spot cresceram em 27,0 durante o mesmo período. Os dados para Londres mostraram um resultado semelhante, com o volume total de negociação diário aumentando em 21 em relação a outubro de 2007. De acordo com a pesquisa do BIS de abril de 2007, a negociação global de FX totalizou quase 3,2 trilhões por dia, com aproximadamente 16 e 13 desse volume negociados em Nova York e Londres, respectivamente. Que um mercado tão grande e tão central para a atividade econômica global foi capaz de resistir à crise financeira e, de fato, expandir o volume de negócios, demonstra o quão potente o CLS Bank estava em mitigar os riscos de contraparte na compensação e liquidação cambial. Conclusões Na crise financeira atual, as perdas financeiras e a incerteza cortaram a extensão normal do crédito interbancário e empréstimos entre os principais bancos mundiais. Se essa preocupação com o valor do crédito bancário tivesse se espalhado para o câmbio, teria causado um sério golpe ao comércio global e à atividade econômica real além do impacto da própria crise financeira. Há quase 35 anos, o mercado de câmbio sofreu um choque que, muitos anos depois, levou à formação de um banco de compensação e liquidação centralizado e fortemente capitalizado para lidar com transações entre um conjunto disperso de instituições que negociavam em um mercado multilateral. O CLS Bank efetivamente difundiu o risco maciço de crédito e contraparte que assombrava um mercado com milhares de contrapartes comerciais que trocam somas nos trilhões diariamente. Com menos risco em um comércio habilitado para CLS, os bancos precisam de menos capital para suportar o comércio interbancário, proporcionando um incentivo natural para usar o sistema CLS. Demorou muitos anos e um investimento substancial para desenvolver e implementar o sistema do CLS Bank. Mas a nova instituição demonstrou claramente o seu valor ao impedir que a crise financeira infecte o comércio global de bens e serviços que dependa de um mercado de câmbio que funcione bem. Recentemente, o CLS Bank fez parceria com o Depository Trust e Clearing Corporation para facilitar o processamento e liquidação de certos derivados de crédito de balcão. Este é um passo útil para a frente. Uma solução completa que permite às economias de mercado reter os benefícios da negociação de novos derivados financeiros sem estar sujeita a choques ameaçadores do sistema se uma contraparte em uma transação falhar em suas obrigações levará mais tempo e dinheiro. Se apenas esses investimentos tivessem sido feitos anteriormente. 1 Observe o importante papel dos agentes de compensação bancária nacionais no processo de coleta. Os pagamentos de ienes japoneses são compensados e liquidados através de instituições no Japão, enquanto os pagamentos em dólares norte-americanos são liquidados e liquidados através de instituições nos Estados Unidos. Se Samurai fornecesse ao Yankee Bank com um cheque de USD às 10 horas da Tóquio, os fundos não poderiam ser confirmados como bons fundos até o sistema bancário dos Estados Unidos aberto para processar, coletar e liquidar o cheque. A situação é um pouco análoga a quem pediu para aceitar um cheque fora da cidade, sem saber se será bom uma vez apresentado para coleta. Referências Notícia: Teddy Sagi se move no negócio de compensação e institucional da FX, na medida em que a Playtech está prestes a comprar o CFH Group FinanceFeeds Exclusive: o provedor de tecnologia institucional e a corretora principal CFH Group está em fase final de concluir um acordo de aquisição com o provedor de software de jogos Playtech, no qual Playtech É esperado adquirir uma participação maioritária no Grupo CFH. O acordo ainda não foi selado e espera-se que seja completado nas próximas horas. De acordo com pesquisas conduzidas por FinanceFeeds envolvendo muitas fontes próximas ao assunto, o fornecedor de liquidez e a corretora principal CFH Group está em fase final da venda de sua Operações hoje para a empresa britânica Playtech listada publicamente, parte do enorme bilionário israelense Teddy Sagi8217s, com sede em Londres, o enorme comércio online e o império do software de jogos. Em agosto, a FinanceFeeds tomou conhecimento das fontes da indústria no setor institucional de que a Autoridade de Conduta Financeira na Grã-Bretanha estava prestes a aprovar uma empresa britânica para ter uma participação majoritária no Grupo CFH, com o processo em curso há vários meses. Em fevereiro deste ano, a especulação começou a surgir no setor institucional FX e tecnologia da Inglaterra8217. O Grupo CFH consideraria um investimento de uma empresa que levaria uma participação maioritária, e agora isso se concretizou. A FinanceFeeds está ciente de que, à medida que a noite avança, executivos seniores e membros do conselho do Grupo CFH e seu adquirente estão trabalhando durante as pequenas horas para concluir os termos da transação proposta, que no momento de pressionar ainda não Foi concluído, no entanto, esta é uma notícia muito grande e as duas empresas devem concluir os aspectos finais da aquisição nas primeiras horas desta manhã. Muitas fontes privadas de informações detalhadas sobre o assunto confirmaram a FinançasFeeds que o Grupo CFH está sendo vendido para a empresa de software de jogos Playtech, uma entidade baseada em Isle of Man fundada em 1999, que está listada na London Stock Exchange sob o símbolo do ticker LON: PTECH . Atualmente, os termos do negócio ainda não foram tornados públicos, no entanto, como a Playtech é uma empresa aberta e, portanto, os termos serão divulgados muito cedo através do site da London Stock Exchange. Durante o fim de semana e durante a noite, a FinanceFeeds abordou os envolvidos para comentar, no entanto, nenhum número ou termos de negócios foram divulgados nesta fase, portanto, os números completos provavelmente só serão alcançáveis através do iminente anúncio publicamente disponível. Nenhuma das partes envolvidas confirmou que a parte adquirente é a Playtech no entanto, nós temos uma autoridade muito boa que este é o caso. Durante o início deste ano, houve um diálogo consistente no setor institucional especulando que uma potencial venda pelo CFH Group de uma parte de suas operações. FinançasFeeds podem categoricamente afirmar que naquela época, estes eram meramente especulativos e o Grupo CFH continuou sua direção de procurar fortalecer ainda mais a sua posição através de aquisições. Em fevereiro, o FinanceFeeds falou com o CEO da CFH Group8217, chata e chata, Christian Frahm, sobre esse assunto, que explicou no momento em que saímos depois da remoção dos bancos nacionais suíços da pegada de 1.20 no par EURCHF e dissemos na época que esse setor consolidar. Nós trouxemos a bordo o CEO da Singapura, Citi Venture Capital Investment, Dipak Rastogi, que é uma das maiores pessoas do mundo no segmento de fusões e aquisições, com um mandato de 33 anos no Citigroup.8221. Isso é o que estamos executando, a aquisição De jogadores menores para colocá-los sob nosso guarda-chuva Christian Frahm, fundador amp CEO, CFH Group. Em agosto deste ano, o Grupo CFH acenou para o especialista de corretagem principal e carismático Nick Mortimer, que deixou sua posição no CFH Group e dirigiu-se à indústria de varejo FX juntando-se ao MahiFX como Chefe de Vendas no varejo. O Sr. Mortimer é um comentador regular sobre todos os aspectos em relação à corretagem principal e ao tópico atualmente muito quente de como os principais fornecedores de soluções e agregadores de liquidez interagem com os bancos que estão cada vez mais dispostos a dar crédito às empresas de derivados OTC. Uma figura direta e respeitada com opiniões muito claras, o Sr. Mortimer tornou-se uma figura da indústria muito bem reconhecida durante seus cinco anos no CFH Group. Embora a aquisição iminente do Grupo CFH por uma empresa de software de jogos possa aparecer em desacordo, é realmente um casamento muito bom se ele prosseguir. O Grupo CFH tem uma compreensão abrangente desse negócio em particular, tendo demonstrado interesse em avançar nessa direção antes, exemplificado pela aquisição de uma participação de 50% na Tradimo Interactive, a escola e comunidade on-line para negociação financeira on-line criada pelos fundadores de PokerStrategy. Tradimo, que havia sido administrado pela antiga empresa-mãe da PokerStrategys Etruvian Group, opera uma escola de comércio on-line e a recém-lançada empresa de jogos educativos Tradimo Play. Tradimo foi o segundo produto autônomo do Etruvian8217s, após a PokerStrategy, e lançado em novembro de 2017 após 18 meses de desenvolvimento. Um ponto de discussão particular para o CFH Group é a diversificação que a empresa iniciou, sendo um exemplo particular a plataforma baseada em aplicativos moribunda, que é de propriedade e foi investida pelo CFH Group. Pouco aconteceu que muitas empresas novas com plataformas baseadas em API tenham qualquer vantagem sobre a plataforma tradicional do MetaTrader 4 que inicialmente foi projetada para operar em um ambiente de depósito fechado e para não se conectar a fontes de liquidez externas das corretoras primárias e tem Teve que ser adaptado por especialistas em tecnologia de gerenciamento de liquidez e fornecedores de pontes para operar no ambiente comercial de varejo de hoje. Isso, por si só, foi um indicador muito significativo de que o domínio MetaTrader 4s seria definido em concreto. Quando as empresas comerciais de varejo que não desenvolvem suas próprias plataformas mudaram em massa do modelo de armazém no início desta década e toda a topografia comercial começou a imitar o mundo institucional, em vez de evitar o MetaTrader e optar por todos os novos, a - As plataformas conectadas à API do FIX orientadas para livros com novas aplicações e uma área de desenvolvedores de código aberto com a finalidade de projetar novas ferramentas de negociação, a grande maioria das corretoras permaneceu firme em sua lealdade ao MetaTrader 4 e toda uma série de desenvolvedores especializados começaram a adaptar sua interface para Para conectá-lo a fluxos de liquidez ao vivo. Negociável, liderado pelo astuto, liso e dinâmico Jannick Malling é um caso particular em questão. A plataforma apareceu na cena há pouco mais de quatro anos, um bastião de modernidade de ponta, superando a nova geração do caminho da habilidade composta do Sr. Malling, bem como a execução do design das plataformas. A primeira plataforma baseada em aplicativos do mundo, dentro da qual os usuários podem desenvolver seus próprios aplicativos de negociação e a capacidade de evitar a necessidade de qualquer ponte de liquidez, já que ele se relaciona diretamente com uma infra-estrutura de corretores e um feed de preços de provedores de liquidez via API, revolucionário no Negócio da plataforma de comércio varejista no momento. Curiosamente, onde o Japão custa a Tradable uma fortuna, tem sido uma região chave de interesse para o CFH Group, a empresa que recentemente estabeleceu uma parceria com a efx Securities Co em Tóquio, que é uma corretora japonesa de grande prestígio, para implementar a plataforma de negociação NetDania8217s NetStation e A ClearWeb, com certeza, pagou a qualquer especulação de que a empresa não estava em crescimento ou modo de aquisição este ano. Leia este próximo
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